Meilleures actions à moyenne capitalisation sans dette en Inde à ajouter à votre liste de surveillance

de Vikalp Mishra | 31 mai 2023 | Finances, marché, actions | 0 commentaire

Meilleures actions à moyenne capitalisation sans dette : L'utilisation de la dette dans la structure du capital donne un levier financier aux entreprises à forte croissance leur permettant d'afficher des rendements plus élevés sur les capitaux propres. Cependant, cela peut également se retourner contre vous si les bénéfices se tarissent en période de ralentissement dans les secteurs respectifs.

Ainsi, un portefeuille bien équilibré avec des actions à moyenne capitalisation sans dette aidera à fournir des rendements réguliers et à protéger simultanément la baisse. Dans cet article, nous vous présenterons une liste de ces actions à moyenne capitalisation sans dette en Inde que vous pouvez ajouter à vos listes de surveillance.

Table des matières

Pour notre étude des actions à moyenne capitalisation sans dette, nous examinerons des entreprises de différents secteurs. Nous en apprendrons davantage sur leurs activités et leurs indicateurs clés. En fin de compte, un tableau dresse une liste des meilleures actions à moyenne capitalisation sans dette de l'Inde.

Fondée en 1990, KPIT Technologies est une société de logiciels de premier plan en Inde, spécialisée dans le développement de logiciels et les services d'intégration pour les constructeurs automobiles. Il a une présence internationale avec ses clients répartis à travers les Amériques, l'Europe et l'Inde.

KPIT emploie plus de 11 000 personnes dans le monde qui travaillent ensemble pour construire des véhicules définis par logiciel pour les principaux équipementiers automobiles et les entreprises de niveau 1 du monde entier.

La société de technologie automobile propose une large gamme de services dans les domaines suivants : ingénierie et conception de véhicules, conduite autonome, systèmes avancés d'assistance à la conduite, groupes motopropulseurs conventionnels, véhicules connectés, cloud et analyse, etc.

La société informatique gère 7 centres d'ingénierie dans le monde entier. Il dispose d'un vaste portefeuille de plus de 75 plates-formes, outils et accélérateurs pour fournir des services intégrés à ses clients.

En tant qu'entreprise technologique, KPIT Technologies est une société à moyenne capitalisation sans dette avec un rendement des capitaux propres élevé de 26 %. Son chiffre d'affaires a augmenté à un TCAC de 18 %, passant de Rs 2 036 crore au cours de l'exercice 21 à Rs 3 365 crore au cours de l'exercice 23. Au cours de la même période, son bénéfice net a augmenté à un taux beaucoup plus élevé de 38 % pour atteindre 387 crores de roupies au cours de l'exercice 23.

Fondée il y a plus de 5 décennies en 1970, Deepak Nitrite Ltd. est une société intermédiaire chimique de premier plan en Inde, leader du marché dans plusieurs gammes de produits. C'est le plus grand fabricant de nitrite de sodium, de nitrate de sodium, de phénol et d'acétone du pays.

La société a été créée par CK Mehta au Gujarat. Son fils Deepak C. Mehta est actuellement président et directeur général.

À ce jour, il dispose d'un large portefeuille de plus de 30 produits pour plus de 56 applications. Ses 6 sites de production servent plus de 1 000 clients basés dans 30 pays dans 6 contenus.

En parlant des gammes de produits de DNL, ​​il fabrique des intermédiaires de base comme le nitrite de sodium, le nitrate de sodium, les produits chimiques fins et spécialisés, les produits chimiques de performance et les composés phénoliques. Ces produits chimiques trouvent des utilisations dans un large éventail d'industries telles que la pétrochimie, le caoutchouc, la pharmacie, le papier, l'automobile et bien d'autres.

Le fabricant de produits chimiques a réalisé un bénéfice après impôt de Rs 852 crore sur des ventes de Rs 7 972 crore au cours de l'exercice 23. Le bénéfice net a diminué de 20% sur une base annuelle en raison d'une forte hausse des matières premières. Deepak Nitrite est également une action à moyenne capitalisation sans dette avec une capitalisation boursière de Rs 26 350 crore.

Jubilant Foodworks Ltd. (JFL) a été fondée par Shyam Sunder Bhartia et Hari Bhartia en 1995. Au fil des ans, elle est devenue la plus grande franchise de Domino's Pizza (en dehors des États-Unis).

JFL détient les droits exclusifs pour développer et exploiter les pizzerias Domino's en Inde, au Sri Lanka, au Bangladesh et au Népal. En plus de cela, elle détient également les droits exclusifs de posséder et d'exploiter les magasins Dunkin et Popeyes en Inde. Quoi de plus? Récemment, l'entreprise a créé Ekdum et Hong's Kitchen, ses deux marques maison.

Au total, JFL exploite 1 928 restaurants à service rapide sous différentes enseignes. Il a une forte présence dans le commerce de détail avec une présence dans plus de 387 villes de l'Inde, ce qui en fait la plus grande chaîne de restauration rapide en Inde.

De plus, la direction de Jubilant a affecté un CAPEX de Rs 900 crore au développement de l'infrastructure numérique, au lancement de plus de points de vente et à la mise en place d'unités back-end intégrées.

La société a réalisé un bénéfice après impôt de Rs 353 crore sur des ventes de Rs 5 158 crore au cours de l'exercice 23. Il a une dette négligeable et se négocie actuellement à un ratio P/E élevé de 73,6 et un ratio P/B de 15 fois.

Sona BLW Precision Forgings a été créée en 1995. Au cours des trois dernières décennies, la société est devenue une entreprise auxiliaire automobile de premier plan avec une empreinte internationale. En 2019, une nouvelle image de marque s'est formée lorsque Sona BLW a acquis Comstar Automotive Technologies.

Sona est impliquée dans la conception, la production et la vente de composants automobiles critiques, notamment les engrenages différentiels, les ensembles différentiels, les systèmes BSG, les moteurs de traction EV (BLDC et PMSM), les démarreurs conventionnels et micro-hybrides et les unités de commande de moteur.

L'acteur auxiliaire automobile est bien diversifié en termes de sources de revenus géographiques, de produits et de segments de véhicules. L'image ci-dessous illustre le portefeuille bien diversifié de pièces forgées de précision Sona BLW.

La société emploie plus de 3 500 personnes et ses bases de fabrication sont réparties en Inde, aux États-Unis, au Mexique et en Chine. Elle possède neuf sites de production et d'assemblage dont 6 sont situés en Inde. De plus, elle possède trois sites de R&D et huit entrepôts.

Son carnet de commandes net s'élevait à Rs 21 500 crore à la fin de l'exercice 23. C'est 8 fois les dernières recettes fiscales. Quoi de plus? La société est bien placée pour tirer parti du boom mondial des véhicules électriques, car elle représente 77 % du carnet de commandes actuel de Sona.

Les revenus de la société ont augmenté à un TCAC impressionnant de 30 % au cours des quatre dernières années, passant de Rs 1 220 crore au cours de l'exercice 20 à Rs 2 676 au cours de l'exercice 23. Au cours de la même période, le VUL mondial a diminué à un taux annualisé de -2 %, soulignant comment le fabricant de composants automobiles a volé des parts de marché à d'autres entreprises.

Depuis près de 6 décennies, Polycab India Ltd. (anciennement connu sous le nom de Polycab Wires Ltd.) est le plus grand fabricant de fils, de câbles et de produits électriques à rotation rapide (FMEG) en Inde. Il contrôle un impressionnant marché de câbles organisés de 22 à 24 % dans le pays.

La société dispose d'un vaste réseau de distribution de plus de 4,60 revendeurs et distributeurs. Il dispose de 5 sites de production répartis sur 5 sites avec des capacités d'intégration en amont.

En ce qui concerne les segments de revenus, l'activité fils et câbles a généré 89 % du revenu total au cours de l'EX23. Le FMEG est une division à croissance rapide pour l'entreprise qui a réalisé 9% des ventes totales au cours de la période. La part des ventes de cuivre et d'EPC s'élevait à un minuscule 2 %.

La société prévoit de toucher des ventes de Rs 20 000 crore d'ici FY26. Polycab est une action à moyenne capitalisation sans dette avec un ROE élevé de 21 %. De plus, il a une participation élevée de promoteur de 66,2 %.

Son chiffre d'affaires a augmenté à un TCAC de 17% au cours des trois derniers exercices, passant de Rs 8 792 crore au cours de l'EX21 à Rs 14 108 crore au cours de l'EX23. Au cours de la même période, le résultat net a augmenté de 13% par an pour atteindre Rs 1 282 crore au cours de l'exercice 23.

Le tableau ci-dessous rassemble les noms que nous avons couverts ci-dessus et quelques autres ainsi que leurs prix de marché actuels, leur capitalisation boursière et leurs industries respectives.

Ci-dessus, nous avons découvert certaines des meilleures actions à moyenne capitalisation sans dette en Inde. Cependant, l'utilisation de la dette dans la structure du capital n'est pas entièrement un péché. La direction peut recourir à l'endettement dans la structure du capital de l'entreprise proportionnellement à la confiance qu'elle a dans sa trésorerie. En outre, les sociétés à moyenne capitalisation, bien qu'elles soient suffisamment grandes, peuvent avoir besoin de plus de fonds pour financer l'ensemble du CAPEX pour les réserves.

À votre avis, les investisseurs devraient-ils s'en tenir uniquement aux actions sans dette ? Ou les actions avec de petits ratios d'endettement sont également de bons paris ? Et si on continuait cette conversation dans les commentaires ci-dessous ?

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Vikalp Mishra est diplômée en commerce de l'Université de Delhi. Il aime écrire sur la finance, l'argent et les affaires. Il est un lecteur vorace avec un véritable intérêt pour l'investissement. Envoyez-lui un mail à [email protected].

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