RK Forgings plane près de tout

La société a reçu de nouveaux contrats d'une valeur de 366 crore ₹ de diverses zones géographiques et verticales commerciales au cours du trimestre.

Cette action automobile a presque doublé la richesse des investisseurs en seulement six mois ; en hausse de 134 % par rapport au plus bas d'un an

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Poursuivant leur tendance à la hausse, les actions de Ramkrishna Forgings ont grimpé de 6,31% à 283 chacune lors de la transaction de lundi. La forte reprise est intervenue après que la société a enregistré une augmentation de 35% en glissement annuel de son bénéfice net consolidé de 61,04 crore ₹, tirée par des revenus plus élevés.

L'action a généré un fabuleux rendement de 23 % au cours des trois derniers mois, tandis qu'au cours des six derniers mois, l'action a offert un rendement de 73 % à ses actionnaires.

Après avoir atteint son plus bas niveau en 52 semaines de 146 ₹ chacun en juin de l'année dernière, le titre a pris de l'ampleur et a grimpé de 95,20% pour atteindre un sommet historique de 285 ₹ le 19 janvier.

Aux niveaux actuels, le titre n'est qu'à 1,75 % de son plus haut historique. De plus, au cours des trois dernières années, le titre a enregistré un rendement de 266 %, passant de 76,5 ₹ chacun au prix actuel du marché de 280 ₹.

Au prix en vigueur, l'action s'est négociée à un multiple cours/bénéfices (P/E) de 16,9x, ce qui est bien inférieur au P/E de l'industrie de 49,4x.

RK Forgings est une action à petite capitalisation avec une capitalisation boursière de 4 456 crore ₹. L'entreprise est engagée dans la fabrication d'accouplements à vis, d'assemblages d'engrenages de traction et d'articles forgés pour les voitures et les wagons de chemin de fer.

Elle fabrique et fournit des pièces forgées ouvertes et fermées en acier au carbone et faiblement allié à l'état forgé, traité thermiquement et usiné pour les chemins de fer, l'automobile et l'ingénierie générale.

Même après une augmentation significative du cours de l'action, la société de courtageSharekhanestime que l'action a le potentiel d'augmenter encore, tirée par une forte croissance des revenus, un profil de marge en amélioration et des valorisations attrayantes.

RK Forgings a enregistré une croissance de 24,1 % en glissement annuel de ses revenus, entraînée par une croissance de 13,1 % en glissement annuel des volumes. L'entreprise s'est mieux comportée sur le marché d'exportation que sur le marché intérieur. Au troisième trimestre de l'exercice 23, les revenus d'exportation ont augmenté de 25,6 % en glissement annuel, tandis que les revenus intérieurs ont augmenté de 22,3 % en glissement annuel, selon la maison de courtage.

La société a constaté une demande solide dans toutes les zones géographiques et s'attend à une augmentation de 15 à 20 % des exportations au cours de l'exercice 24E, grâce à l'ajout de nouveaux clients, au lancement de nouveaux produits et à l'expansion dans de nouvelles zones géographiques.

RKFL a prévu un investissement de 400 à 450 crores ₹ sur les exercices 23E à 24E. Il a également annoncé une extension supplémentaire de sa capacité de 30 % (56 000 MT) pour porter sa capacité totale installée à 2,43 100 MT d'ici le T2FY2024E afin de répondre à la demande de ses nouveaux clients et secteurs d'activité, a-t-il ajouté.

La direction a prévu un potentiel de revenus de 5 000 crore ₹ lors de l'utilisation maximale de la capacité des nouvelles capacités alors que la société investit dans la fabrication de produits de nouvelle génération, a déclaré la maison de courtage.

En outre, la société a reçu de nouveaux contrats d'une valeur de 366 crore ₹ de diverses zones géographiques et verticales commerciales au cours du trimestre. Sur les trois contrats, un contrat concerne le projet EV, a déclaré la maison de courtage.

Entre-temps, la société a acquis une participation de 51 % dans TSUYO afin de diversifier son portefeuille de produits EV, et son offre de sauvetage de JMT Auto a été acceptée.

"Nous nous attendons à ce que RKFL gagne des parts de marché à l'international, compte tenu de sa capacité à fournir une proposition de valeur attrayante à ses clients. Sur son exercice 2025E, l'action se négocie à des multiples de valorisation attractifs de 9,7x P/E et 5,3x EV/EBITDA", a déclaré Sharekhan.

Compte tenu de tous les facteurs de croissance, la maison de courtage a conservé son appel "d'achat" sur le titre avec un prix cible révisé de 329 ₹ chacun, signalant un potentiel de hausse de 23,68 %.

De plus, une autre société de courtage,Anand Rathi, a également conservé sa note "achat" sur le titre avec un prix cible de ₹ 385 chacun.

Les opportunités d'exportation pour RK Forgings continueront d'augmenter à mesure que l'entreprise acquiert de nouveaux clients, pénètre dans de nouvelles régions et augmente encore son carnet de commandes, a-t-il déclaré.

Historiquement, les exportations ont augmenté à un TCAC de 30 % au cours de l'exercice 17-22. Au cours des deux prochaines années, la société de courtage s'attend à ce que les exportations de la société augmentent à un TCAC de 25 % grâce à la croissance de l'activité existante, aux nouvelles commandes et aux revenus de la nouvelle capacité de 56 000 tonnes.

Clause de non-responsabilité: Les opinions et recommandations formulées ci-dessus sont celles d'analystes individuels ou de sociétés de courtage, et non de MintGenie.